2026-07-26 今日の注目株式テーマ3選

きょうの日本株は、相場をけん引してきたAI・半導体株の調整が続く一方、中東情勢の改善期待による原油反落が下支え材料となるかが最大の焦点です。

AI・半導体株の調整継続

最も注目されるのは、AI・半導体テーマの過熱修正が単発ではなく続いている点です。ディスコは過去最高出荷額にもかかわらず調整が続き、好業績でも買いが続きにくい地合いが意識されました。日本株では指数への影響が大きい半導体関連の下げが全体相場の重荷となりやすく、半導体製造装置関連や半導体材料関連への視線が厳しくなりそうです。個別では、ディスコやイビデンがこの流れを映す銘柄として注目される可能性があります。

原油反落で地政学リスクに一服感

前日まで重荷だった原油高と地政学リスクには、いったん和らぐ兆しが出ました。WTIが下落し、米国市場ではダウが上昇、日本株ADRも全面高となったことで、過度な警戒感の巻き戻しが意識されています。東京市場では先物安が残るものの、大型株やディフェンシブ寄りの関連株には下支え要因となる可能性があります。記事中で上昇が目立った武田、ソニーGのほか、三菱UFJ、三井住友FG、ホンダも関連銘柄として注目されます。

海外資金が入りにくい日本市場

もう一つの重要テーマは、日本株市場の受け皿の小ささと円安が、海外資金の流入を妨げやすい構図です。AIブームで運用資金が膨らむなかでも、日本株は時価総額や売買代金の面で組み入れにくく、さらに円安による目減りも買いにくさにつながると整理されています。そのため、物色は市場全体に広がるというより、一部テーマから別の内需関連や医薬などへ移りやすい地合いが続く可能性があります。短期の株価だけでなく、市場の流動性と為替が海外投資家の動きにどう影響するかが重要です。

最後に一言

目先は、AI・半導体株の調整がどこまで続くかと、原油反落による安心感が日本株全体に広がるかの見極めが必要です。あわせて、円安と市場の流動性不足という構造要因が、海外資金の流れを鈍らせていないかも継続して確認したいところです。

参考ニュース

• ディスコ株『最高益』で売られる裏側 AI相場の過熱に踊らないプロの運用ロジック — Quick
• 「AI特需」持続に不安 日経平均1811円安 米ハイテク好決算、波及せず — Nikkei
• シカゴ日本株先物概況・24日 日経平均先物は1000円安の6万4395円 — Nikkei
• ＮＹ原油が１週間ぶり下落、「パキスタンが米イラン協議再開模索」伝わる…ダウは３日ぶり値上がり — Yomiuri
• 日本株ADR24日、全面高 武田とソニーGの上げ目立つ — Nikkei
• 〈スクランブル〉小粒な日本株 海外勢素通り 時価総額・流動性、世界と差 円安で目減りし買いにくく — Nikkei
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※本記事は公開情報をもとに作成した情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。